Veolia ha firmado un acuerdo con CDPQ para la adquisición de su participación del 30% en la subsidiaria de Veolia, Water Technologies and Solutions (“WTS”), permitiendo a Veolia obtener la propiedad total de WTS, posibilitando desbloquear más potencial de valor, simplificar aún más su estructura y extraer sinergias de costos adicionales de aproximadamente € 90m.
Esta adquisición es un paso lógico en la implementación del programa estratégico GreenUp de Veolia, con una eficiente asignación de capital para fortalecer el anclaje del Grupo en actividades de tecnologías de agua y en los Estados Unidos, ambos identificados como "impulsores" de crecimiento prioritario.
La adquisición de los intereses minoritarios de CDPQ fortalecerá aún más la posición única de Veolia como líder global en tecnologías de agua. El Grupo está perfectamente posicionado para aprovechar la creciente demanda de tecnologías y soluciones innovadoras de tratamiento de agua, impulsado por macrotendencias como la escasez de agua, adaptación al cambio climático, preocupaciones de salud y el desarrollo de industrias estratégicas, como semiconductores, farmacéutica y data centers.
La adquisición del 30% restante de la subsidiaria Water Technologies & Solutions de Veolia permitirá el control operativo total, posibilitando mejorar el desempeño operativo y aprovechar todas las oportunidades de desarrollo e innovación, a través de un proceso de integración completo. Después de la adquisición, el Grupo será capaz de desbloquear ahorros de costos adicionales de aproximadamente €90 millones hasta 2027. Estas sinergias ya están bien identificadas y poseen un riesgo de ejecución muy bajo, dado el profundo e íntimo conocimiento del activo y el historial probado de Veolia en la extracción de sinergias. Se espera que la adquisición sea accionista a partir de 2026 y contribuirá a mejorar el ROCE del Grupo.
El precio de compra para la adquisición será de $1.75 mil millones de dólares (aproximadamente €1.5 mil millones), correspondiendo a aproximadamente 11x EV/post-sinergias 2025e EBITDA. Después de la transacción, Veolia aún mantendrá un margen con respecto a su objetivo de Deuda Neta / EBITDA de 3x, permitiendo que el Grupo mantenga la flexibilidad estratégica para seguir implementando su plan estratégico GreenUp.
Veolia confirma todas las orientaciones para 2025 y los objetivos GreenUp previamente comunicados, tanto a nivel de Grupo como de Water Technologies, y ahora busca alcanzar un CAGR de EBITDA de al menos +10% (1) durante el período 2023-2027 para su división de Water Technologies.
(1) A tasa de cambio constante
"Esta adquisición marca un paso crucial para desbloquear el potencial de valor total de Water Technologies, un motor de crecimiento identificado como prioridad en nuestro plan estratégico GreenUp, y un segmento donde ya somos líderes de mercado. La propiedad total nos permitirá acelerar el crecimiento, mejorar la eficiencia operativa y sinergias, así como profundizar la alineación con las prioridades estratégicas. Esta acción es especialmente crucial dada las necesidades urgentes y en rápida evolución del mercado, lo que nos permite responder de manera más rápida y efectiva a las oportunidades y desafíos emergentes", dijo Estelle Brachlianoff, CEO de Veolia.
"Estamos orgullosos de los logros de WTS desde nuestra inversión en 2017, ya que se ha convertido en líder de mercado global en tecnologías de agua. A través de nuestra participación, hemos ayudado a fortalecer los cimientos de la empresa y a posicionarla para un crecimiento sostenible y la creación de valor a largo plazo. Estamos agradecidos por la colaboración cercana con los equipos de gestión en WTS y Veolia, y les deseamos todo el éxito en el nuevo capítulo", dijo Albrecht von Alvensleben, Director Administrativo, Chefe de Private Equity Europe na CDPQ.
Se espera que la transacción se cierre para finales de junio de 2025.
Segmento de Veolia Water Technologies
- En 2024, el segmento de Veolia Water Technologies alcanzó ingresos de €4.97 mil millones de euros y un EBITDA de €612M. El negocio atiende a más de 8,000 clientes en 44 países, con 38 sitios tecnológicos y 11 laboratorios dedicados a la I+D.
- Las actividades de Veolia Water Technologies incluyen tanto a Veolia Water Technologies, que es 100% propiedad de Veolia, como a la subsidiaria de Water Technologies and Solutions, 70% Veolia-30% CDPQ.
Subsidiaria de Water Technologies y Water Technologies & Solutions
- Water Technologies & Solutions se formó como una empresa conjunta 70%-30% entre Suez y CDPQ en 2017, antes de convertirse en una subsidiaria de Veolia después de la fusión Veolia-Suez en 2022, con CDPQ manteniendo su participación minoritaria del 30%. En 2024, Water Technologies & Solutions alcanzó ingresos de €3.3 mil millones de euros ($3.6 mil millones) y EBITDA de €472M ($511M).
SOBRE VEOLIA
El grupo Veolia tiene como objetivo convertirse en la empresa de referencia para la transformación ecológica. Presente en cinco continentes con 215,000 empleados, el Grupo diseña e implementa soluciones útiles y prácticas para la gestión del agua, los residuos y la energía que contribuyen a cambiar radicalmente el juego. A través de sus tres actividades complementarias, Veolia ayuda a desarrollar el acceso a los recursos, a preservar y renovar los recursos disponibles. En 2024, el grupo Veolia proporcionó agua potable a 111 millones de habitantes y saneamiento a 98 millones, produjo 42 millones de megavatios-hora de energía y trató 65 millones de toneladas de residuos. Veolia Environnement (París Euronext: VIE) alcanzó una facturación consolidada de 44.700 millones de euros en 2024.
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SOBRE VEOLIA WATER TECHNOLOGIES
Como expertos globales en tecnología del agua de Veolia, garantizamos rendimiento y sostenibilidad sin concesiones. Le brindamos la tranquilidad de saber que su negocio y sus comunidades están protegidos, son eficientes y resilientes. Juntos protegemos, preservamos y reutilizamos los recursos, abordando los desafíos ambientales actuales y creando las soluciones de tratamiento y procesamiento de agua del futuro.
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Veolia Environnement es una corporación que cotiza en Euronext Paris. Este comunicado de prensa contiene "declaraciones prospectivas" dentro del significado de las disposiciones del U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Tales declaraciones prospectivas no son garantías de desempeño futuro. Los resultados reales pueden diferir materialmente de las declaraciones prospectivas como resultado de una serie de riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales están fuera de nuestro control, incluyendo, pero no limitado a: el riesgo de sufrir ganancias reducidas o pérdidas como resultado de una intensa competencia, el riesgo de que cambios en los precios de la energía e impuestos puedan reducir las ganancias de Veolia Environnement, el riesgo de que las autoridades gubernamentales puedan terminar o modificar algunos de los contratos de Veolia Environnement, el riesgo de que adquisiciones no puedan traer los beneficios que Veolia Environnement espera alcanzar, los riesgos relacionados con disposiciones habituales de transacciones de desinversión, el riesgo de que el cumplimiento de Veolia Environnement con las leyes ambientales pueda ser más costoso en el futuro, el riesgo de que las fluctuaciones en las tasas de cambio puedan afectar negativamente los resultados financieros de Veolia Environnement y el precio de sus acciones, el riesgo de que Veolia Environnement pueda incurrir en responsabilidad ambiental en conexión con sus operaciones pasadas, presentes y futuras, así como los otros riesgos descritos en los documentos que Veolia Environnement ha presentado a la Autorité des Marchés Financiers (regulador de valores francés). Veolia Environnement no asume, ni tiene, ninguna obligación de proporcionar actualizaciones o revisar cualquier declaración prospectiva. Los inversores y los propietarios de títulos pueden obtener de Veolia Environnement una copia gratuita de los documentos que ha presentado (www.veolia.com) a las Autorités des marchés financiers.
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